第37届物流状况报告：在颠覆中锻造韧性

事件概述

2026年6月16日，供应链管理专业协会（CSCMP）在纽约帝国大厦发布了第37届《物流状况报告》（State of Logistics）。该报告由全球咨询公司科尔尼（Kearney）撰写、潘世奇物流（Penske Logistics）赞助，是业界最受关注的年度物流与运输趋势评估。本年报告主题为“在颠覆中锻造”（Forged in Disruption），核心结论是：持续的地缘政治冲突、贸易政策调整、能源挑战、劳动力短缺和运营成本上升，正在重塑全球供应链，并迫使企业将适应性从临时危机应对升级为核心竞争力。

供应链背景

报告指出，2025年美国商业物流总成本为2.4万亿美元，占GDP的7.8%，低于2025年的2.6万亿美元（8.7%）。作为对比，1979年卡车运输放松管制前，物流成本曾占GDP约19%。这一长期下降反映了行业效率提升，但当前成本下降更多源于需求疲软和运力调整。

五大结构性力量持续塑造全球物流格局，且短期内无缓解迹象：不对称的全球经济增长；由持续通胀和公共债务上升导致的金融条件收紧；加速的贸易流与地缘政治重组；劳动力与生产率约束；能源价格波动。报告特别提到，2025年贸易政策平均每1.5周变化一次，关税复杂性已成为“永久运营变量”。风险形态从“网络债务”（延迟重新设计导致的低效）演变为“网络漂移”（被动调整逐渐削弱供应链绩效）。

企业决策逻辑

面对持续波动，企业正在抛弃传统的五年计划，转向“持续适应”模式。报告作者认为，物流绩效如今更取决于韧性、定价纪律和数字生产力，而非需求复苏或规模扩张。供应链管理的定义性转变是从“定期优化”到“持续适应”。

• 具体决策包括：
• 韧性优先的设计：不再仅追求效率最低成本，而是考虑多源采购、区域化布局和安全库存。
• 动态采购策略：领先货主正从年度招标转向动态采购，以应对波动。
• 加速数字化与自动化：劳动力约束推动企业投资人工智能、机器人和自动驾驶卡车，从试点进入规模化部署。
• 资产生产率优先：在扩张前优先提升现有资产利用率，控制资本支出节奏。

人工智能已成为可衡量的商业价值来源。报告指出，AI通过解释、预测、推荐和执行四种能力创造价值，但采用率仍然不均，存在“嵌入核心流程”与“孤立试点”之间的鸿沟。

供应链影响

各运输模式表现 - 卡车运输：美国整车（TL）市场正经历供应侧重置。自2022年货运热潮以来，约8.9万家承运商退出市场。市场从全国单一市场演变为“车道特定市场”，定价、运力和服务水平因走廊而异。 - 铁路：诺福克南方与联合太平洋的合并提案寻求创建首个横跨东西海岸的单线铁路网。但收入持平，货运量温和增长，多式联运收入下滑。 - 航空货运：全球需求增长3.4%，但区域差异显著。亚洲-欧洲运量激增10.3%，亚洲-北美下降0.8%。关税驱动的提前出货、可持续航空燃料要求和波斯湾航线受限加剧波动。报告指出，“航空货运正转向高价值密度货物，速度与可靠性比运输成本更重要。” - 包裹与最后一公里：取消中国包裹的“de minimis”待遇后，每日航空货运量减少约85%，迫使货主转向国内履约。承运商GRI平均上调5.9%，加上附加费。1.23万亿美元的电商市场支撑需求，但服务模式分化为超低成本区域配送和优质时效配送。 - 海运：运力过剩持续，虽然红海、霍尔木兹海峡等瓶颈短期支撑运价，但新船交付加深供需失衡。 - 仓储：就业稳定在180-190万人，但高级技工和监管岗位短缺，年流失率超40%。 - 第三方物流（3PL）：行业处于“战略拐点”，货主期望从交易执行转向端到端供应链编排。头部3PL正扩展节点密度、部署实时可视性工具和AI解决方案。

库存与采购体系 企业正在重新评估库存策略。韧性驱动下，安全库存水平上升，但资金成本压力迫使企业在效率与冗余间平衡。动态采购策略与区域化布局（如近岸外包）成为趋势。

区域影响

报告主要聚焦美国市场，但全球视角贯穿始终。

• 北美：美国物流成本下降但波动加剧。贸易政策频繁变化影响跨境供应链，墨西哥和加拿大作为近岸目的地的角色增强。
• 亚洲：中国受关税和de minimis政策取消影响，对美出口模式转变，企业加速“中国+1”布局。亚洲内部航线（如亚洲-欧洲）增长强劲。
• 欧洲：能源成本高企和可持续航空燃料要求推高运营成本，区域供应链重组持续。
• 中东：红海和霍尔木兹海峡的持续紧张限制航运可选路线，影响亚欧贸易。
• 拉美与非洲：在近岸和友岸外包趋势中，墨西哥、印度等地区受关注，但基础设施和劳动力瓶颈仍需克服。

未来趋势

• 报告展望了未来1-5年的关键方向：
• 持续适应成为常态：企业将建立灵活的供应链架构，定期调整而非固定规划。
• 人工智能深度嵌入：AI将从预测扩展到自主执行，但组织能力差距将扩大领先者与落后者之间的鸿沟。
• 自动化规模部署：自主卡车、仓库机器人等技术加速应用，缓解劳动力短缺。
• 动态采购普及：年度招标减少，实时市场定价和智能合约增多。
• 供应链金融与资本重配：在利率高企环境下，企业重新评估投资节奏，优先资产生产率。
• ESG与透明度压力：可持续航空燃料、碳排放追踪等要求将提升成本，但也是差异化竞争点。

科尔尼合伙人Korhan Acar在发布会上强调：“今年的报告正值重塑全球供应链的力量不再是暂时干扰，而是运营环境的持久特征。公司若想领先，必须将韧性、定价纪律和数字生产力相结合。”