Découplage ou approfondissement ? Une analyse quantitative de l'imbrication de la Chine dans la chaîne de valeur mondiale à partir des réseaux de production mondiaux

Déconnexion ou approfondissement ? Analyse quantitative de l'insertion de la Chine dans les chaînes de valeur mondiales à partir des réseaux de production internationaux

Aperçu de l'événement

Depuis 2015, la « déconnexion » est progressivement passée d'un concept théorique à un outil concret de la politique américaine envers la Chine. Des droits de douane supplémentaires ciblant des produits spécifiques aux politiques industrielles centrées sur le « rapatriement de la fabrication », en passant par l'inclusion récente des « situations de marché spécifiques de pays tiers » (third-country PMS) dans les mesures de défense commerciale, Washington n'a cessé d'élargir son champ d'action, visant directement les chaînes d'échanges contournées via les réexportations par des pays tiers. Ces mesures n'affectent pas seulement le commerce bilatéral sino-américain, mais aussi les nœuds de « transit » clés du réseau mondial d'approvisionnement.

Cependant, une étude récemment publiée dans *Humanities and Social Sciences Communications*, fondée sur un cadre d'analyse quantitative des réseaux de production mondiaux (GPN), dresse un tableau empirique différent de la « thèse de la déconnexion ». En utilisant les données multi-régionales entrées-sorties (MRIO) pour construire un modèle de réseau des chaînes de valeur industrielles mondiales, l'étude évalue systématiquement le degré de déconnexion au niveau des économies et des secteurs. Les résultats montrent que, malgré des pressions externes persistantes, les connexions de la Chine dans les chaînes de valeur mondiales (GVC) se sont au contraire renforcées pendant la pandémie, avec une adaptabilité supérieure aux attentes.

Contexte de la chaîne d'approvisionnement

Pour comprendre ce constat, il faut revenir à la structure sous-jacente des chaînes de valeur mondiales. La division du travail dans la fabrication moderne est hautement fragmentée : la production d'un produit final traverse souvent plusieurs économies, et les flux transfrontaliers de produits intermédiaires constituent l'essentiel du commerce mondial. Les statistiques traditionnelles du commerce en valeur brute ont tendance à fausser le degré réel d'interdépendance bilatérale, tandis que la perspective de la valeur ajoutée peut révéler qui profite réellement de la production et qui en supporte les risques.

Le modèle multi-régional entrées-sorties (MRIO) fournit ici une base méthodologique. Il considère l'économie mondiale comme un réseau composé de nœuds sectoriels, et retrace les chemins d'extension des chaînes de production à travers la matrice des échanges de produits intermédiaires entre secteurs. Sur cette base, les chercheurs peuvent quantifier si un pays ou une industrie se trouve en amont ou en aval dans le réseau de production mondial, ainsi que l'étroitesse de ses connexions.

Les chaînes d'approvisionnement mondiales (global supply chains) traversent actuellement une phase de restructuration profonde. Régionalisation, relocalisation à proximité et numérisation s'entremêlent ; les entreprises recherchent à la fois l'efficacité et la sécurité. En tant que centre manufacturier mondial, le rôle de la Chine évolue d'« atelier du monde » vers « moteur de marché + innovation ». Cette transition entraîne nécessairement un déplacement de sa position dans les chaînes de valeur, mais ne signifie pas que la Chine est exclue du circuit mondial.

Logique de décision des entreprises

Pour les responsables des achats internationaux (CPO), la configuration de la chaîne d'approvisionnement n'a jamais été une décision binaire. L'un des constats clés de l'article est que les secteurs profondément engagés dans le commerce de produits intermédiaires, comme l'électronique et les équipements mécaniques, font preuve d'une plus grande stabilité face aux chocs systémiques. La raison en est que les systèmes de fournisseurs de ces secteurs sont hautement spécifiques : les spécifications techniques, le degré de personnalisation et les cycles de certification impliquent des coûts de changement élevés. Même si les droits de douane augmentent, les clients peuvent partager les coûts pour maintenir la continuité de l'approvisionnement.En revanche, les secteurs axés sur les ressources (tels que les produits transformés de base et les matières premières en vrac) sont plus vulnérables aux frictions commerciales. En raison du degré élevé de standardisation des produits, les acheteurs peuvent relativement facilement trouver des sources d'approvisionnement alternatives dans d'autres pays. Cette différenciation explique pourquoi les différents secteurs perçoivent le « découplage » de manière radicalement différente.

La stratégie « Chine + 1 » généralement adoptée par les entreprises ne consiste pas à quitter simplement la Chine, mais à construire des capacités de secours flexibles au Viêt Nam, en Inde, au Mexique, etc., tout en conservant des capacités de production approfondies en Chine. Cette stratégie est essentiellement une couverture des risques, et non un virage à long terme. Les recherches montrent également que la stratégie de « double circulation » mise en œuvre par la Chine a renforcé la capacité d'auto-approvisionnement de sa chaîne industrielle nationale, améliorant ainsi sa résilience face aux chocs externes. Les accords commerciaux multilatéraux (tels que le RCEP) et les itinéraires de réexportation par des « portes dérobées » deviennent des options viables pour les entreprises afin de contourner les restrictions américaines à court terme.

Impact sur la chaîne d'approvisionnement

Du point de vue de la gestion des fournisseurs (supplier management), la position des fournisseurs chinois dans le domaine des produits intermédiaires haut de gamme reste solide. Ils disposent d'une expérience de procédés mature, de capacités d'ingénierie à réponse rapide et d'investissements en R&D à grande échelle, des facteurs difficiles à remplacer à court terme. Du point de vue des fabricants, la configuration des capacités présente une structure composite « Chine + N », où le taux d'utilisation des capacités en Chine reste à un niveau élevé, les nouveaux nœuds servant davantage de fonction « d'assurance ».

Les coûts d'approvisionnement et les délais de livraison ont quant à eux connu des évolutions complexes. Les droits de douane augmentent les coûts directs, mais le transfert des chaînes d'approvisionnement entraîne une réinstallation des lignes de production, la formation des travailleurs et une reconfiguration logistique, ce qui génère des coûts de transition cachés plus élevés. Les stratégies d'inventaire des entreprises sont passées de la recherche d'un « juste-à-temps » (JIT) extrême à la détention de stocks de sécurité, ce qui entraîne une baisse du taux de rotation des stocks au niveau mondial et une augmentation du capital immobilisé, mais ce coût est considéré comme un investissement nécessaire pour la résilience de la chaîne d'approvisionnement (supply chain resilience).

En ce qui concerne l'efficacité du transport, la modification des routes commerciales a donné naissance à une série de nouveaux hubs de transit, notamment les ports d'Asie du Sud-Est et les zones industrielles frontalières du Mexique. Les intégrateurs logistiques (Logistics Integrator) ajustent la conception de leurs réseaux pour répondre aux exigences plus fréquentes de déclarations de conformité et aux besoins de transport multi-étapes. La construction de chaînes d'approvisionnement numériques est devenue un outil clé pour réduire les frictions informationnelles, la visibilité en temps réel aidant les entreprises à gérer plus précisément leur niveau d'exposition au risque.

Les recherches montrent également que la résilience des réseaux d'approvisionnement ne provient pas de l'« autosuffisance », mais de la substituabilité des connexions. Les économies développées hautement intégrées (comme l'Allemagne et le Japon), en s'intégrant simultanément à plusieurs réseaux de production, font preuve d'une plus grande capacité à résister aux chocs. Cela nous rappelle que la véritable résilience est le produit de « connexions redondantes » et qu'une dépendance exclusive à un marché unique amplifie la vulnérabilité.

Impact régional

En Asie, la synergie des chaînes industrielles entre la Chine et l'ASEAN s'est approfondie grâce au RCEP, l'ampleur du commerce de produits intermédiaires ne cesse de croître, et une nouvelle configuration de « circulation régionale + exportation mondiale » prend progressivement forme. Le Japon et la Corée du Sud, quant à eux, conservent des positions clés dans les segments des matériaux et équipements haut de gamme grâce à leurs avantages technologiques et en capital.D'une part, l'Europe promeut son « autonomie stratégique » ; d'autre part, elle tisse un réseau de collaboration manufacturière plus étroit avec les pays d'Europe de l'Est. Dans l'UE, le nearshoring se manifeste par le rapatriement d'une partie des capacités de production de l'Asie vers la Pologne, la République tchèque et d'autres pays, afin de raccourcir les délais de livraison et d'éviter les risques logistiques.

En Amérique du Nord, les États-Unis, à travers des politiques industrielles telles que l'Inflation Reduction Act, transfèrent les chaînes d'approvisionnement des énergies renouvelables vers le Mexique et leur territoire national. Le Mexique, principal bénéficiaire de la « fabrication de proximité », a vu ses exportations vers les États-Unis augmenter considérablement, mais ses composants haut de gamme dépendent encore fortement de l'offre chinoise, ce qui montre que le « friendshoring » ne peut pas, à court terme, rompre complètement les réseaux de production existants.

Le Moyen-Orient et l'Amérique latine jouent quant à eux le rôle de « corridor de transit » et de « réservoir de ressources » dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite exploitent leur position géographique pour développer le commerce de réexportation, tandis que le Brésil et le Chili, entre autres, bénéficient de la demande en minerais et en produits agricoles. La participation de l'Afrique est relativement limitée, mais en tant que source de minéraux critiques (tels que le cobalt et le lithium), sa valeur stratégique est en cours de réévaluation.

Tendances futures

Au cours des 1 à 5 prochaines années, la relation de la Chine avec les chaînes de valeur mondiales présentera un tableau de « restructuration par couches ». Dans les domaines sensibles sur le plan géopolitique (comme les procédés avancés de fabrication de semi-conducteurs et les logiciels industriels critiques), les chaînes d'approvisionnement se régionaliseront davantage, et l'on pourrait même assister à l'apparition de restrictions technologiques et de « systèmes exclusifs ». Mais dans les filières émergentes que sont les énergies renouvelables, les véhicules électriques et les robots industriels, la Chine restera le marché et le nœud de fabrication les plus importants au monde, participant en profondeur aux réseaux de production mondiaux, voire en les dirigeant.

La numérisation et les exigences ESG (environnement, social et gouvernance) remodeleront les systèmes de gestion des fournisseurs. Les entreprises accorderont une plus grande importance à la transparence et à la durabilité des chaînes d'approvisionnement, et les investissements des entreprises chinoises dans les chaînes d'approvisionnement vertes et les usines numériques devraient se traduire par de nouveaux avantages concurrentiels. La stratégie d'approvisionnement mondial (global sourcing) passera également d'une logique de « priorité aux coûts » à une logique de « priorité à la résilience », mais l'avantage global de la Chine en matière de coûts, de vitesse et d'échelle fait toujours d'elle le choix privilégié, voire le maillon central, de nombreuses chaînes industrielles.

Dans l'ensemble, les chercheurs concluent que la Chine ne s'est pas déconnectée des chaînes de valeur mondiales, mais qu'elle ajuste activement son mode d'intégration — passant d'une logique axée sur l'échelle à une logique axée sur l'innovation, et d'un « hub unique » à une « synergie multi-nœuds ». L'avenir des chaînes d'approvisionnement mondiales n'est pas la rupture, mais la restructuration et la montée en gamme.

Conclusions clés

• Les connexions de la Chine au sein des chaînes de valeur mondiales ont été renforcées, et non affaiblies, pendant la pandémie.
• - Les secteurs à forte intensité de commerce de produits intermédiaires sont plus résistants aux chocs que les secteurs basés sur les ressources ; les relations avec les fournisseurs font preuve de persistance.
• - La stratégie de circulation intérieure a renforcé la résilience de la Chine face aux défis commerciaux extérieurs, tout en maintenant sa participation approfondie aux réseaux mondiaux.
• - Les accords commerciaux multilatéraux et le transbordement par des pays tiers sont des outils efficaces pour atténuer à court terme les restrictions américaines.
• - La résilience des chaînes d'approvisionnement dépend de l'équilibre entre la profondeur du réseau et la substituabilité, et non d'une simple autosuffisance.
• - La numérisation et les exigences ESG sont en train de remodeler les stratégies d'approvisionnement mondiales ; la Chine devrait continuer à jouer un rôle central dans cette nouvelle phase de restructuration.

Étiquettes recommandéesRésilience de la chaîne d'approvisionnement, Chine+1, approvisionnement mondial, réseau de fabrication, régionalisation, friend-shoring, chaîne d'approvisionnement numérique, ESG, gestion des fournisseurs, exposition au risque

Chaînes industrielles connexes

Fabrication électronique, filière automobile, équipements mécaniques, industrie des nouvelles énergies, industries basées sur les ressources, semi-conducteurs

Pays concernés

Chine, États-Unis, Viêt Nam, Inde, Mexique, États membres de l'ASEAN, Union européenne, Japon, Corée du Sud