La decisión de la cadena de suministro ante la incertidumbre arancelaria: Expertos de e2open analizan el dilema de empresas y consumidores

Resumen del evento

Desde 2025, la política comercial estadounidense ha entrado en un período de alta volatilidad. Tomando como ejemplo el arancel de la Sección 122, la Casa Blanca implementó brevemente un arancel temporal del 10%, pero después de que el Departamento de Justicia apelara, el Tribunal de Circuito Federal suspendió su aplicación, aunque los aranceles continuaron recaudándose durante el litigio. John Lash, vicepresidente de estrategia de productos de e2open, resumió este fenómeno en una entrevista con Logistics Management como un ciclo de "off-again, on-again" —mientras que el ritmo de los litigios arancelarios es el contrario: tras dictaminar que los aranceles son ilegales, el tribunal de apelaciones emite una orden de suspensión en cuestión de días y el caso se remite a un tribunal superior.

Este tira y afloja entre el poder judicial y el ejecutivo no es la primera vez. En 2025, el caso de los aranceles IEEPA tardó más de 8 meses desde la apelación hasta la sentencia final, y después de que la Corte Suprema fallara, el reembolso de los aranceles se ralentizó o incluso se estancó. Lash destacó que durante este período de incertidumbre, las empresas y los consumidores siguieron pagando aranceles que podrían haber sido ilegales, generando "fatiga arancelaria" y una sensación de injusticia.

Contexto de la cadena de suministro

La imprevisibilidad de la política arancelaria impacta directamente la estabilidad de la cadena de suministro global. Para las empresas manufactureras que dependen de las compras transfronterizas, la estructura de costos se ve trastocada; para los proveedores de servicios logísticos, aumenta la complejidad del cumplimiento comercial; para los minoristas, la estrategia de precios se enfrenta a un dilema. Estados Unidos, como el mercado de consumo más grande del mundo, transmite las fluctuaciones arancelarias a través de la cadena industrial hacia las bases manufactureras asiáticas, los proveedores de componentes europeos y los productores de materias primas latinoamericanos.

Actualmente, la red de suministro está experimentando una transición de "prioridad a la eficiencia" a "prioridad a la resiliencia". La incertidumbre arancelaria acelera este proceso: las empresas comienzan a reevaluar la concentración de proveedores, las estrategias de inventario y la viabilidad de la manufactura cercana (Nearshoring).

Lógica de toma de decisiones empresariales

Lash señaló que las empresas se enfrentan a tres opciones para distribuir los costos arancelarios: absorberlos temporalmente, trasladarlos de forma difusa (subir precios) o desglosarlos de manera transparente. La mayoría de las empresas adoptan una estrategia combinada. Por ejemplo, los grandes minoristas pueden absorber los costos a corto plazo para mantener su cuota de mercado, y luego compensarlos mediante aumentos de precios; las pequeñas y medianas empresas tienen más probabilidades de trasladarlos directamente.

El mecanismo de reembolso complica aún más la toma de decisiones. El gobierno de EE. UU. solo reembolsa al "importador de registro", pero el costo real del arancel puede recaer en consumidores, intermediarios o fabricantes. La asimetría de poder determina el destino del reembolso: cuando hay transparencia o el poder de negociación del consumidor es fuerte, es más probable que el reembolso se transmita aguas abajo; de lo contrario, las empresas pueden retenerlo como ganancia.

El caso de la demanda colectiva contra Amazon (presentada en mayo de 2026 ante el tribunal federal de Seattle) se convierte en una muestra clave de observación. Los demandantes acusan a Amazon de cobrar ilegalmente costos arancelarios, pero hasta la fecha de la entrevista, Amazon no ha solicitado el reembolso al gobierno. Lash considera que esto refleja el equilibrio que las empresas buscan entre "complacer al gobierno" y "recompensar a los clientes" — para cientos de pequeños y medianos importadores, el mismo problema existe, solo que carecen de la escala para emprender acciones legales.

Impacto en la cadena de suministro### Costos de adquisición Los aranceles incrementan directamente el costo de los productos importados, obligando a los equipos de compras a renegociar contratos o buscar proveedores alternativos. La estrategia China+1 se ha convertido en una opción común: las consultas de compras en Vietnam, India, México y otros lugares, además de China, han aumentado. Sin embargo, los ciclos de certificación de nuevos proveedores y las limitaciones de capacidad generan costos de tiempo adicionales.

Ciclo de entrega y nivel de inventario Para evitar cambios bruscos en los aranceles, las empresas tienden a importar con antelación y aumentar los inventarios de seguridad. Esto incrementa los costos de mantenimiento de inventarios y puede provocar congestión portuaria. La política "on-again, off-again" mencionada por Lash dificulta enormemente la previsión de la demanda y reduce la rotación de inventarios.

Eficiencia del transporte La incertidumbre arancelaria se combina con la volatilidad de la logística del comercio electrónico transfronterizo. Por ejemplo, durante la suspensión y posterior reinstauración de los aranceles de la Sección 122, algunos planes de carga fueron cancelados o ajustados temporalmente, reduciendo la utilización de las redes de transporte. Las empresas de logística necesitan una capacidad de programación más flexible y sistemas de verificación de cumplimiento normativo.

Gestión de proveedores La salud financiera de los proveedores se convierte en un punto de riesgo clave. Las pymes pueden incurrir en pérdidas o incluso quebrar si no pueden trasladar los costos arancelarios. Las empresas comienzan a exigir a los proveedores que revelen su estructura de costos e incluyan cláusulas de reparto de aranceles en los contratos.

Resiliencia de la cadena de suministro Lash señala que el 72% de los CEOs están dispuestos a pagar una prima por la resiliencia de la cadena de suministro (según un informe de Proxima del mismo período). La recurrencia de los aranceles refuerza esta percepción: invertir en plataformas digitales de cadena de suministro, una cartera diversificada de proveedores y una distribución regionalizada se ha convertido en una prioridad.1. Normalización de las políticas arancelarias: Independientemente de los resultados administrativos o judiciales, las herramientas arancelarias de Estados Unidos mantendrán un uso de alta frecuencia, por lo que las empresas deben establecer sistemas dinámicos de monitoreo y respuesta a los aranceles. 2. Aceleración de la regionalización de las cadenas de suministro: El comercio intrarregional en América del Norte, Europa y Asia aumentará, y la fabricación cercana y la fabricación entre aliados (Friend-shoring) se convertirán en la corriente principal, aunque la formación de capacidad requerirá de 3 a 5 años. 3. Digitalización de la transparencia y el cumplimiento normativo: Las empresas invertirán en plataformas digitales de cadena de suministro (como e2open) para automatizar la asignación de costos arancelarios y monitorear los riesgos de los proveedores en tiempo real. 4. Reestructuración de las estrategias de inventario: Pasando del "justo a tiempo" (JIT) al "por si acaso", los niveles de inventario de seguridad serán permanentemente más altos que antes de la pandemia. 5. Intersección entre lo legal y lo comercial: Los litigios arancelarios pueden dar lugar a más demandas colectivas, por lo que las empresas deben considerar los riesgos legales en sus estrategias de asignación de costos.

Conclusión

La incertidumbre de las políticas arancelarias ha pasado de ser una herramienta de fricción comercial a un riesgo estructural para la cadena de suministro. Las perspectivas de e2open revelan que las empresas y los consumidores comparten el costo de los errores políticos. En el futuro, el enfoque de la competencia no solo será la optimización de costos, sino cómo mantener la transparencia y equidad de la cadena de suministro en medio de la volatilidad. El caso de Amazon es solo la punta del iceberg; las decisiones de más pequeñas y medianas empresas definirán la línea base de resiliencia de la cadena de suministro global.

(Este artículo se basa en una entrevista de John Lash, vicepresidente de estrategia de producto del grupo e2open, en julio de 2026 con la revista *Logistics Management*, y no constituye un consejo de inversión.)