La reestructuración de la fabricación asiática: la posición real de la India en las cadenas de suministro globales.

Reestructuración de la fabricación asiática: la posición real de India en las cadenas de suministro globales

La fricción comercial entre China y Estados Unidos desde 2018, junto con el impacto superpuesto de la pandemia de COVID-19, está remodelando el panorama geográfico de las cadenas de suministro globales. Cuando "China+1" se convierte en una palabra de alta frecuencia en las estrategias de aprovisionamiento de las empresas multinacionales, India, gracias a su enorme mercado interno, su estructura demográfica joven y una serie de políticas industriales, es ampliamente considerada uno de los principales beneficiarios potenciales de esta ronda de ajustes en las redes de fabricación. Sin embargo, los datos comerciales concretos nos recuerdan que el ascenso de India quizás sea solo una faceta de la transformación de las cadenas de suministro globales, y su profundidad y sostenibilidad aún están por verificar.

Resumen del evento

En 2018, Estados Unidos, con base en la Sección 301 de la Ley de Comercio de 1974, impuso aranceles a productos importados desde China por valor de cientos de miles de millones de dólares. A partir de entonces, la fricción comercial entre China y Estados Unidos experimentó múltiples escaladas, y ambas partes adoptaron medidas de represalia mutua. Poco después, la pandemia de COVID-19 estalló a nivel mundial, lo que provocó la interrupción de la logística transnacional y el cierre de fábricas, exponiendo las graves deficiencias de las redes de producción altamente concentradas en un solo país para resistir los riesgos de la cadena de suministro. En este contexto, muchas empresas multinacionales comenzaron a reflexionar sobre sus sistemas de aprovisionamiento global y a intentar adoptar la estrategia "China+1", es decir, mantener la capacidad de producción principal en China y, al mismo tiempo, añadir líneas de producción auxiliares en India, Vietnam y otros países. ¿Es este ajuste el preludio de una transferencia manufacturera regional, o solo un reemplazo comercial temporal en respuesta a las presiones arancelarias? La posición real de India en este proceso debe examinarse en el amplio marco de la reestructuración de las cadenas de suministro globales.

Contexto de la cadena de suministro

Durante los últimos treinta años, la manufactura mundial se ha centrado en China, formando una cadena de suministro asiática profundamente integrada. Especialmente en los sectores de electrónica, maquinaria y textil, China ha sido tanto la base de ensamblaje final como un centro de suministro de una gran cantidad de productos intermedios. Según el informe de 2023 de la Comisión de Comercio Internacional de los Estados Unidos (USITC), entre 2018 y 2022, la participación de China en el total de las importaciones estadounidenses cayó 5 puntos porcentuales, mientras que las participaciones de Vietnam y México aumentaron correspondientemente, pero en el mismo período India solo registró un crecimiento moderado. Este fenómeno no es un simple "desacoplamiento de China", sino que refleja la reconfiguración geográfica de las redes de producción global por parte de las empresas multinacionales: parte de los procesos de ensamblaje de menor valor agregado se trasladó a terceros países con aranceles más bajos, pero los componentes clave y los productos intermedios siguen produciéndose en China. Por lo tanto, este ajuste puede describirse mejor como un reequilibrio de las cadenas de suministro globales, más que como una deslocalización total. Dentro de las cadenas de suministro industriales, los cambios en los costos de aprovisionamiento, los plazos de entrega y los niveles de inventario se han convertido en los motores centrales que llevan a las empresas a reevaluar la gestión de proveedores.

Lógica de decisión empresarialDesde una perspectiva microeconómica, las empresas suelen ajustar sus bases de fabricación siguiendo una consideración integral de riesgos y costos. Mantener la capacidad productiva en China aprovecha su ecosistema maduro de proveedores, su eficiente integración logística (logistics integration) y sus economías de escala; establecer capacidad adicional en otros países sirve para evitar riesgos geopolíticos y mejorar la resiliencia de la cadena de suministro (supply chain resilience). India ha entrado en la lista de opciones de muchas empresas multinacionales principalmente por tres razones: primero, su economía ya supera los 4,5 billones de dólares y ocupa el cuarto lugar mundial; segundo, cuenta con unos 600 millones de trabajadores y una estructura demográfica joven; tercero, el gobierno ha lanzado políticas como el esquema de incentivos vinculados a la producción (PLI), que cubren sectores clave como la electrónica, la automoción y la farmacéutica. Sin embargo, en la evaluación práctica las empresas descubren que la infraestructura logística de India, la complejidad regulatoria y la capacidad de los proveedores complementarios siguen siendo insuficientes; en particular, la eficiencia operativa de sus parques industriales y puertos es muy inferior a la de Vietnam, y mucho menos comparable con la de China. Por lo tanto, la mayoría de las empresas consideran a India una opción a medio y largo plazo, no un plan para reemplazar a China de inmediato. En este proceso, la transparencia de la cadena de suministro (supply chain transparency) y el desempeño ESG se están convirtiendo gradualmente en criterios obligatorios para la selección de proveedores, lo que impone mayores exigencias de cumplimiento a los fabricantes locales indios.

Impacto en la cadena de suministro

El crecimiento de las exportaciones manufactureras de India no está distribuido de manera uniforme. Según los datos de importaciones de Estados Unidos, el aumento de la cuota de India es menor que el de Vietnam y México, lo que indica que el efecto de desviación del comercio es bastante limitado. Lo que merece más atención es que la naturaleza de este crecimiento se acerca más a una desviación del comercio (trade diversion), es decir, debido a los cambios relativos de precios causados por los aranceles, los pedidos se trasladan de China a India, pero el valor agregado interno y el contenido tecnológico de los productos similares de India no han mejorado sustancialmente. Tomemos como ejemplo el ensamblaje de teléfonos móviles: muchas marcas internacionales han establecido líneas de ensamblaje en India que dependen en gran medida de la importación de componentes intermedios desde China, e India solo se encarga del paso final de ensamblaje. Esto implica que India aún no ha establecido una red completa de proveedores complementarios como lo hizo China en sus inicios, y su capacidad de colaboración manufacturera sigue siendo débil. Sin embargo, desde otra perspectiva, los proveedores locales indios también están aprendiendo y acumulando capacidades, especialmente en los campos de componentes electrónicos y autopartes; algunas empresas locales ya han entrado en los sistemas globales de adquisición. Para las empresas de logística, la congestión en los puertos indios y la ineficiencia del transporte terrestre elevan los plazos de entrega, lo que a su vez afecta la confianza de los compradores en la cadena de suministro de India. Además, ante la incertidumbre de la política arancelaria de Estados Unidos hacia China y el avance de marcos comerciales como la Asociación Económica Integral Regional (RCEP), el posicionamiento de India en la cadena de suministro asiática sigue lleno de incertidumbres.

Impacto regionalLa reestructuración de la cadena de suministro global presenta características regionales evidentes. En Asia, Vietnam, Tailandia y Malasia continúan recibiendo una gran cantidad de pedidos de ensamblaje electrónico, compitiendo con la India; mientras que la ventaja de la India radica en su mercado interno y su capacidad de ingeniería, por lo que en el futuro podría complementarse con el Sudeste Asiático. El mercado de América del Norte se inclina claramente hacia México, que, gracias al T-MEC (USMCA) y su ventaja de proximidad, se ha convertido en la opción preferida para el nearshoring de Estados Unidos. Las empresas europeas prefieren trasladar su capacidad de producción a Europa del Este y el norte de África para reducir los costos logísticos y los tiempos de transporte. Si la India quiere obtener una mayor participación en las compras globales, debe mejorar su posición como centro de conexión entre Asia, Europa y África, y optimizar los vínculos comerciales con Oriente Medio y África. Para los países de Oriente Medio, la India es un socio importante en energía y capital, pero el traslado de manufactura puede ser limitado. América Latina y África siguen dependiendo principalmente de la exportación de materias primas, por lo que a corto plazo difícilmente recibirán inversiones manufactureras a gran escala. En general, la multipolarización de la cadena de suministro global intensificará la competencia regional; solo mediante reformas sustanciales en infraestructura e instituciones podrá la India atraer inversiones de mayor calidad.