¿Desacoplamiento o profundización? Análisis cuantitativo del grado de inserción de China en la cadena de valor basado en las redes globales de producción

¿Desacoplamiento o profundización? Un análisis cuantitativo de la inserción de China en las cadenas de valor a partir de las redes globales de producción

Resumen del evento

Desde 2015, el "desacoplamiento" ha pasado gradualmente de ser un concepto teórico a convertirse en un instrumento real de la política de Estados Unidos hacia China. Desde los aranceles adicionales sobre productos específicos hasta las políticas industriales centradas en el "retorno de la manufactura", pasando por la reciente inclusión de las "situaciones particulares del mercado en terceros países" (third-country PMS) en el ámbito de las medidas de remedio comercial, Washington no ha dejado de ampliar su radio de acción, apuntando directamente a las cadenas comerciales que eluden dichas medidas mediante "reexportaciones" a través de terceros países. Estas medidas no solo afectan al comercio bilateral entre China y Estados Unidos, sino que también alcanzan a los nodos clave de "tránsito" en las redes globales de suministro.

Sin embargo, un estudio publicado recientemente en *Humanities & Social Sciences Communications*, basado en un marco de análisis cuantitativo de las redes globales de producción (GPN), ofrece una evidencia empírica distinta de la tesis del desacoplamiento. La investigación utiliza datos de insumo-producto multirregional (MRIO) para construir un modelo de red de las cadenas de valor industriales globales, evaluando sistemáticamente el grado de desacoplamiento a nivel de economías e industrias. Los resultados muestran que, pese a la persistente presión externa, las conexiones de China en las cadenas globales de valor (GVC) se fortalecieron durante la pandemia, con una capacidad de adaptación superior a lo esperado.

Contexto de las cadenas de suministro

Para comprender esta conclusión, es necesario volver a la estructura subyacente de las cadenas globales de valor. La división del trabajo en la manufactura moderna está altamente fragmentada: la producción de un bien final suele abarcar múltiples economías, y los flujos transfronterizos de productos intermedios constituyen el grueso del comercio mundial. Las estadísticas tradicionales de valor bruto del comercio tienden a distorsionar el grado real de dependencia bilateral, mientras que la perspectiva del valor agregado permite revelar quién se beneficia realmente de la producción y quién asume los riesgos.

El modelo de insumo-producto multirregional (MRIO) proporciona en este punto la base metodológica. Este modelo concibe la economía global como una red compuesta por nodos sectoriales y describe las trayectorias de extensión de las cadenas productivas a través de la matriz de transacciones de productos intermedios entre sectores. Sobre esta base, los investigadores pueden cuantificar si un país o una industria se encuentra aguas arriba o aguas abajo en la red global de producción, así como el grado de estrechez de sus conexiones.

Las cadenas globales de suministro (global supply chains) se encuentran actualmente en un período de profunda reestructuración. La regionalización, la relocalización (nearshoring) y la digitalización se entrelazan: las empresas buscan tanto eficiencia como seguridad. China, en su calidad de centro manufacturero global, está transformando su papel de "fábrica del mundo" hacia un "mercado + motor de innovación". Esta transición conlleva inevitablemente un desplazamiento en la posición dentro de las cadenas de valor, pero no implica que China quede excluida de los flujos globales.

Lógica de decisión empresarial

Para los responsables de compras internacionales (CPO), la configuración de la cadena de suministro nunca es una decisión simple de alternativas excluyentes. Una de las ideas clave que señala el estudio es que los sectores con participación profunda en el comercio de productos intermedios, como la electrónica y la maquinaria y equipo, muestran una mayor estabilidad ante perturbaciones sistémicas. La razón es que los sistemas de proveedores de estos sectores son altamente específicos: las especificaciones técnicas, el grado de personalización y los ciclos de certificación generan elevados costos de cambio. Incluso si los aranceles aumentan, los clientes pueden compartir los costos para mantener la continuidad del suministro.En contraste, las industrias basadas en recursos (como los productos de procesamiento primario y las materias primas a granel) son más vulnerables a sufrir daños en las fricciones comerciales. Debido al alto grado de estandarización de los productos, los compradores pueden encontrar con relativa facilidad fuentes alternativas de suministro en otros países. Esta diferenciación explica por qué diferentes sectores perciben el “desacoplamiento” de maneras muy distintas.

La estrategia del “China+1” adoptada ampliamente por las empresas no consiste simplemente en retirarse de China, sino en mantener una capacidad de producción profunda en China mientras se establecen respaldos flexibles en Vietnam, India, México y otros lugares. Esta estrategia es, en esencia, una cobertura de riesgos, no un giro a largo plazo. Al mismo tiempo, los estudios revelan que la estrategia de “doble circulación” impulsada por China ha fortalecido la capacidad de autoabastecimiento de su cadena industrial interna, mejorando la resiliencia frente a impactos externos. Los acuerdos comerciales multilaterales (como la RCEP) y las rutas de reexportación “por la puerta trasera” se convierten en opciones viables para que las empresas eviten las restricciones estadounidenses en el corto plazo.

Impacto en la cadena de suministro

Desde la perspectiva de la gestión de proveedores (supplier management), la posición de los proveedores chinos en el segmento de productos intermedios de alta gama sigue siendo sólida. Poseen experiencia de procesos madura, capacidad de ingeniería de respuesta rápida y una inversión en I+D a gran escala, factores difíciles de sustituir en el corto plazo. Desde la perspectiva de los fabricantes, la distribución de la capacidad productiva presenta una estructura compuesta de “China + N”, en la que la utilización de la capacidad en China se mantiene en niveles relativamente altos, mientras que los nuevos nodos asumen principalmente una función de “seguro”.

Los costos de aprovisionamiento y los plazos de entrega han experimentado cambios complejos. Los aranceles incrementan los costos directos, pero la reconfiguración de líneas de producción, la capacitación de trabajadores y la replanificación logística derivadas de la transferencia de la cadena de suministro generan costos de transición ocultos aún mayores. Las estrategias de inventario de las empresas han pasado de buscar un “justo a tiempo” (JIT) extremo a mantener inventarios de seguridad, lo que ha reducido la rotación de inventarios a nivel mundial y ha aumentado la inmovilización de capital. Sin embargo, este costo se considera una inversión necesaria para la resiliencia de la cadena de suministro (supply chain resilience).

En cuanto a la eficiencia del transporte, los cambios en las rutas comerciales han dado lugar a una serie de nuevos centros de transbordo, como puertos del sudeste asiático y parques industriales fronterizos en México. Los integradores logísticos (Logistics Integrator) están ajustando el diseño de sus redes para hacer frente a declaraciones de cumplimiento más frecuentes y a la necesidad de transporte en múltiples tramos. La construcción de cadenas de suministro digitales se ha convertido en una herramienta clave para reducir la fricción de información; la visibilidad en tiempo real ayuda a las empresas a gestionar con mayor precisión su grado de exposición al riesgo.

Las investigaciones también muestran que la resiliencia de las redes de suministro no proviene de la “autosuficiencia”, sino de la sustituibilidad de las conexiones. Las economías desarrolladas altamente integradas (como Alemania y Japón), al estar conectadas simultáneamente a múltiples redes de producción, muestran una mayor capacidad para resistir impactos. Esto nos recuerda que la verdadera resiliencia es el resultado de “conexiones redundantes”, y que depender únicamente de un solo mercado amplifica la vulnerabilidad.

Impacto regional

Dentro de la región asiática, la coordinación de las cadenas industriales entre China y la ASEAN se ha profundizado gracias a la RCEP, el comercio de productos intermedios sigue expandiéndose y gradualmente se está formando un nuevo patrón de “circulación intraregional + exportación orientada al mundo”. Japón y Corea del Sur, por su parte, mantienen posiciones clave en los eslabones de materiales y equipos de alta gama gracias a sus ventajas tecnológicas y de capital.Por un lado, Europa impulsa su «autonomía estratégica» y, por otro, forma una red de fabricación más estrecha con los países de Europa del Este. El nearshoring dentro de la UE se manifiesta en el traslado de parte de la capacidad productiva desde Asia a países como Polonia y República Checa, con el fin de acortar los plazos de entrega y evitar riesgos logísticos.

En América del Norte, Estados Unidos, a través de políticas industriales como la Ley de Reducción de la Inflación, está trasladando la cadena de suministro de nuevas energías hacia México y su propio territorio. México, como principal beneficiario de la «fabricación cercana» (nearshoring), ha visto un crecimiento significativo de sus exportaciones a Estados Unidos, pero sus componentes de alta gama aún dependen en gran medida del suministro chino, lo que demuestra que el «friendshoring» difícilmente puede romper por completo las redes de producción existentes en el corto plazo.

Oriente Medio y América Latina, por su parte, desempeñan el papel de «corredores de tránsito» y «proveedores de recursos» en las cadenas de suministro globales. Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita desarrollan el comercio de reexportación aprovechando su ubicación geográfica, mientras que Brasil y Chile se benefician de la demanda de minerales y productos agrícolas. La participación de África es relativamente limitada, pero su valor estratégico como fuente de minerales críticos (como cobalto y litio) está siendo reevaluado.

Tendencias futuras

En los próximos 1 a 5 años, la relación de China con las cadenas de valor globales presentará un panorama de «reestructuración por capas». En ámbitos sensibles desde el punto de vista geopolítico (como semiconductores de procesos avanzados y software industrial clave), las cadenas de suministro se regionalizarán aún más, e incluso podrían surgir restricciones tecnológicas y «sistemas excluyentes». Sin embargo, en sectores emergentes como nuevas energías, vehículos eléctricos y robótica industrial, China seguirá siendo el mercado y el nodo de fabricación más importantes del mundo, participando profundamente e incluso liderando las redes de producción globales.

Los requisitos de digitalización y ESG (ambiental, social y de gobernanza) remodelarán los sistemas de gestión de proveedores. Las empresas prestarán mayor atención a la transparencia y la sostenibilidad de sus cadenas de suministro, y la inversión de las empresas chinas en cadenas de suministro verdes y fábricas digitales podría convertirse en una nueva ventaja competitiva. Las estrategias globales de abastecimiento (global sourcing) también pasarán de la «prioridad del costo» a la «prioridad de la resiliencia», pero las ventajas integrales de China en costo, velocidad y escala la mantienen aún como la opción preferida o el eslabón central de muchas cadenas industriales.

En síntesis, la conclusión de los investigadores es que China no se está desacoplando de las cadenas de valor globales, sino que está ajustando activamente su forma de inserción: pasando de «impulsada por la escala» a «impulsada por la innovación», y de «un solo centro» a «coordinación de múltiples nodos». El futuro de las cadenas de suministro globales no es la ruptura, sino la reestructuración y la mejora.

Conclusiones clave

• La conexión de China con las cadenas de valor globales se fortaleció durante la pandemia, no se debilitó.
• Las industrias con comercio intensivo de productos intermedios son más resistentes a los impactos que las industrias basadas en recursos; las relaciones con los proveedores tienen un carácter adhesivo.
• La estrategia de circulación interna ha aumentado la resiliencia de China para afrontar los desafíos del comercio exterior, pero también ha mantenido una participación profunda en las redes globales.
• Los acuerdos comerciales multilaterales y la reexportación a través de terceros países son herramientas eficaces para amortiguar a corto plazo las restricciones de Estados Unidos.
• La resiliencia de la cadena de suministro depende del equilibrio entre la profundidad de la red y la sustituibilidad, no simplemente de la autosuficiencia.
• La digitalización y los requisitos ESG están remodelando las estrategias globales de abastecimiento, y China tiene el potencial de seguir desempeñando un papel central en la nueva ronda de reestructuración.

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Resiliencia de la cadena de suministro, China+1, Abastecimiento global, Red de fabricación, Regionalización, Friend-shoring, Cadena de suministro digital, ESG, Gestión de proveedores, Exposición al riesgo

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